近日，东莞市达瑞电子股份有限公司（以下简称“公司”或“达瑞电子”）发布《关于变更部分募集资金用途及使用部分超募资金实施新募投项目、增加募投项目实施主体、调整投资结构及实施进度》的公告。

公告表示达瑞电子拟缩减一期募投项目中“消费电子精密功能性器件生产项目”、“可穿戴电子产品结构件生产项目”及“3C 电子装配自动化设备生产项目”的投资规模，并将原计划投入该等募投项目的部分募集资金及部分超募资金用于实施新募投项目——达瑞新材料及智能设备总部项目(二期)电池结构与功能性组件项目 (新募投项目总投资 89,037.15 万元，其中:缩减一期募投项目投入部分募集资 金 30,083.29 万元，部分超募资金 55,546.56 万元及自筹资金 3,407.30 万元)。一 期募投项目中“研发中心建设项目”的投资规模不变，增加全资子公司东莞市达瑞新能源科技有限公司(以下简称“达瑞新能源”)为实施主体，并调整投资结构。

调整后的募投项目投资金额情况

东莞市达瑞电子股份有限公司专业生产精密模切制品、泡棉保护膜胶带、绝缘导热制品、EMI屏蔽制品、车缝及高周波耳套、头垫制品、装配自动化设备等多个产品系列。产品广泛运用于FPC柔性线路板、OLED背光显示模组、塑胶外壳、太阳光伏、动力电池、音响耳机、VR/AR等电子电器行业。

原募投项目调整后的投资效益：

【1】“消费电子精密功能性器件生产项目”：据公告显示，项目完全达产后，预计可实现年均销售收 入 28,427.91 万元，产能 11.44 亿 pcs/年。项目内部收益率为 17.21%(税后)， 税后静态投资回收期为 8.60 年(含建设期)。

【2】“可穿戴电子产品结构件生产项目”：据公告显示，项目完全达产后，预计可实现年均销售收入23,759.51 万元，产能 4,600 万件/年。项目内部收益率为 13.77%(税后)，税后 静态投资回收期为 9.57 年(含建设期)。

【3】“3C 电子装配自动化设备生产项目”：据公告显示，项目完全达产后，预计可实现年均销售收入 6,752.96 万元，产能 300 台/年。项目内部收益率为 15.12%(税后)，税后静 态投资回收期为 8.67 年(含建设期)。

本次募投项目调整的原因：

针对达瑞电子本次募集资金投资项目变更后的电池结构与功能组件项目，达瑞电子表示，近年来随着国际贸易摩擦政治化，加之中美博弈、俄乌冲突等导致动荡加剧， 供应链体系发生变化，消费电子行业增速放缓，其消费电子组件及配套自动化设备市场需求未及预期。鉴于消费电子终端需求的回升仍需要一定时间，依照目前消费电子产品研发和市场订单情况，结合其现有已投入的设备和产能状况，为了确保募集资金投资项目实施的有效性，因此，在保证原募投项目正常经营的基础上，经过审慎的研究讨论，拟变更一期募投项目部分募集资金用途， 并调整实施进度。

终端客户加码新能源动力电池

在下游领域快速发展背景下，国内市场锂电池需求始终保持强劲，并且供应链进一步完善，为国内锂电池供应链企业的新一轮崛起以及加速全球配套创造了发展条件，国内主要锂电池生厂商均在积极布局此次行业发展机遇。2021 年，达瑞电子主要客户宁德时代投资 135 亿建设“新型锂电池生产制造基地”、投资 240 亿元建设“动力电池宜宾制造基地七至十期”、投资 493 亿建设 “福鼎时代项目/瑞庆时代一期/江苏时代四期/车里湾”等多个项目；瑞浦能源投资 103 亿在佛山建设“高端动力电池与储能锂离子电池及系统以及上下游产业配套制造基地”、投资 300 亿在温州建设“新能源产业基地”等项目；远景动力投 资 194 亿在法国与雷诺建立一个“电池超级工厂”和在法国与日产建设首座“动力电池超级工厂”。主要客户在产能布局动作频繁，对锂电池结构件需求将快速增长，达瑞电子作为其合作伙伴以及具有资质认证的供应商，订单量将进一步提高， 为本项目产能消化提供支撑。

动力电池出货量暴涨，结构件未来可期

市场数据显示，随着新能源汽车渗透率的提高，动力电池结构件未来将释放庞大空间。近年来，我国新能源汽车产业持续蓬勃发展，新能源汽车核心零部件——动力锂电池的出货量也在持续增长，中国也随之成为全球动力锂电池主要市场。根据EVTank数据显示，2021年全球汽车动力电池（EVLIB）出货量为371.0GWh，同比增长134.7%；根据GGII数据显示，2021年受国内新能源汽车产销增长与头部电池企业出口规模提升影响，我国动力型锂电池产量达到220GWh，增长率达到175%，增速高于全球市场。

目前，锂电池仍然是电动汽车电池的主流解决方案，在新能源汽车的成本中占比较高，是最为重要的组成部分。同时，电池技术作为电动汽车的核心技术，是制约电动汽车行业发展的主要瓶颈之一。因此，汽车厂商对影响锂电池安全性、密闭性、能源使用效率等功能的结构件要求较高，需要动力锂电池结构件同时具备锂电池结构件和汽车结构件的技术和品质。在此背景下，具备锂电池结构件和汽车结构件交叉技术优势的企业，在未来将随着新能源汽车需求增加与规模化生产而获得巨大市场空间。

领先的生产工艺与丰富的经营经验为项目做技术及管理支撑

由于车规级动力电池和大型储能电池通常需要由成百上千个单体锂电池层 叠组合使用，因此，锂电池精密结构件对锂电池安全性、密闭性和能源使用效率等有着重要作用，是影响电池性能的重要因素，产品生产具有工艺复杂、精密度高等特点。公司自成立以来，始终坚持走自主创新的发展道路，保持较高的技术研发投入，致力于不断加强技术的积累与创新，提升研发实力及工艺技术水平， 陆续形成了铝冲压、铜冲压和铝镦薄冲压等一系列电池功能期间的核心技术与工艺，使公司具备了业内领先的生产工艺优势。

项目经济效益分析

据公告显示，项目完全达产后，预计可实现年均销售收入 222,072.99 万元，产能 12 亿只/ 年。项目内部收益率为 15.40%(税后)，税后静态投资回收期为 8.34 年(含建 设期)，具有较好的经济效益。

本次变更部分募集资金用途及使用部分超募资金实施新募投项目等调整事项，是公司结合实际情况和自身发展战略而作出的审慎决策，符合当前电子制造 产业的发展趋势，有助于公司完善产业链布局，增强核心竞争力。

随着环境保护、节能减排政策的实施，碳达峰碳中和的"双碳"目标持续推进，全球的锂电池等新能源结构加速转型，新能源和储能将成为主流能源。新能源技术及其相关产业持续火热，必然会带动功能性薄膜和胶带等相关产业在锂电方向快速发展。为了把握锂电隔膜市场的新技术、新动态和新市场。2023深圳国际薄膜与胶带展现场将特别设置新能源锂电膜展区，进一步链接各大展商的市场需求，共同开拓薄膜胶带市场新应用。